Calcular la rentabilidad histórica y la rentabilidad actual

En este apartado te explicamos cómo calculamos la rentabilidad histórica y la rentabilidad actual, teniendo en cuenta también los préstamos en mora y los préstamos que finalmente hayan resultado fallidos.

Cálculo de la rentabilidad de la cartera histórica

 La Rentabilidad histórica mide la rentabilidad de toda la cartera, (finalizada y viva), en base a la siguiente fórmula:

Rentabilidad histórica = Numerador/Denominador %

  • Numerador: Sumatorio del importe invertido en cada préstamo (finalizados y vivos) por  su tipo de interés. Los préstamos en mora y fallidos se incluirán en negativo una vez ajustado su valor *
  • Denominador: Total importe invertido en préstamos finalizados y vivos


Cálculo de la rentabilidad de la cartera viva

 La Rentabilidad actual mide sólo la rentabilidad de la cartera viva, en base a la siguiente fórmula:

Rentabilidad actual = Numerador/Denominador %

  • Numerador: Sumatorio del importe invertido en cada préstamo vivo por  su tipo de interés. Los préstamos en mora se incluirán en negativo una vez ajustado su valor *
  • Denominador: Total importe invertido en préstamos vivos.

Cálculo de la rentabilidad de la cartera finalizada

 La rentabilidad de los préstamos finalizados mide sólo la rentabilidad de los préstamos que ya han concluido, en base al siguiente cálculo:

Rentabilidad de los préstamos finalizados = Numerador/Denominador %

  • Numerador: Sumatorio del importe invertido en cada préstamo finalizado por  su tipo de interés. Los préstamos fallidos se incluirán en negativo una vez ajustado su valor *
  • Denominador: Total importe invertido en préstamos finalizados

Ajuste de los préstamos en mora y fallidos: 

Los préstamos en mora y fallidos son tenidos en cuenta a la hora de calcular la rentabilidad. Te contamos a continuación como afecta al cálculo:

Préstamos en mora

Los préstamos son considerados en mora cuando está más de 90 días en situación de impago o 3 cuotas impagadas. Estos se incluirán en negativo el importe invertido deducidos el capital y los intereses cobrados, . Dicho importe negativo se multiplica por:

  • 40% para impagos entre 90 días (o 3 cuotas)  y sin exceder de 6 meses
  • 55% entre 6 meses y sin exceder de 9 meses.
  • 65% entre 9 meses y sin exceder de 12 meses
  • 100% para más de 12 meses.

Préstamos fallidos

Los préstamos son considerados fallidos cuando por razones evidentes (cierre de la empresa, resolución judicial….. En este caso se considerará en negativo el 100% del importe invertido una vez deducidos el capital y los intereses cobrados.

Ejemplo para entender el cálculo de la rentabilidad

A continuación te mostramos un ejemplo para que puedas comprobar cómo calculamos esas rentabilidades:

La tabla ilustra la cartera de un inversor que ha invertido en 25 préstamos. Para calcular la rentabilidad multiplicamos el tipo de interés de cada préstamo por su importe (columna naranja).

Para los préstamos fallidos o en mora se realiza el ajuste correspondiente. En el ejemplo el préstamo 6 que ha resultado fallido se considera en negativo el importe invertido (1.000€) deducidos el capital y los intereses cobrados (822,79€ y 79,54€), resultando un importe de -97,67€. El préstamo 16 que está en mora de 91 días se hace lo mismo pero multiplicando por el 40%.

El sumatorio de la columna naranja (1.589,6€) se divide por el total invertido (25.000€) obteniéndose así la rentabilidad histórica de toda la cartera. Para obtener la rentabilidad de la cartera viva se considera sólo el sumatorio de los préstamos vivos (742,65€) dividido por el importe invertido (12.000€). Para obtener la rentabilidad de los préstamos finalizados se considera sólo el sumatorio de los préstamos finalizados (847,33€) dividido por el importe invertido (13.000€). 


Resumen rentabilidad histórica, actual y finalizada


Ejemplo cálculo rentabilidad




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