Rentabilidad fondos de inversión

Rentabilidad fondos de inversiónUn fondo de inversión es una alternativa para los ahorradores que consiste en reunir el dinero de un conjunto de inversores a través de una sociedad gestora que lleva a cabo su gestión y administración y decide en que activos financieros invertirlo para obtener una rentabilidad de fondos de inversión.

Cada una de las inversiones de capital que se realizan en un fondo se denomina participación y a las personas que invierten se les denomina partícipes.

Cuando se realiza una inversión en un fondo se llevan a cabo dos tipos de operaciones:

  • Suscripción: compra de las participaciones.
  • Reembolso: venta de las participaciones.

¿Cómo se calcula la rentabilidad de fondos de inversión?

Para calcular la rentabilidad de fondos de inversión hay que tener en cuenta el valor de mercado de cada una de las participaciones en las que se vaya a invertir, que es calculado diariamente mediante una división entre el patrimonio total y el número de participaciones que hay en circulación en ese momento determinado.

El resultado de dicha operación es el denominado “valor liquidativo”, que se puede consultar en medios de comunicación y prensa o incluso en la página web del fondo de inversión en cuestión.

Por tanto, la rentabilidad de los fondos de inversión que va a obtener un inversor se calcula teniendo en cuenta el valor liquidativo de la fecha de suscripción y reembolso del fondo de inversión.

Rentabilidad fondos de inversión fórmula

Ejemplo del cálculo de la rentabilidad de fondos de inversión

Se realiza una inversión por valor de 4.000€, realizando la suscripción de 40 participaciones con un valor liquidativo de 100€ cada una.

Vamos a suponer un año después dos situaciones diferentes:

  • Se produce el reembolso de las participaciones, que en ese momento tienen un valor liquidativo de 115€. Rentabilidad del fondo de inversión = (((115*40) – 4.000) / 4.000)*100 = 15%
  • Se produce el reembolso de las participaciones, que en ese momento tienen un valor liquidativo de 96€. Rentabilidad del fondo de inversión = (((96*40) – 4.000) / 4.000) * 100 = – 4%

Como vemos, puede ocurrir que cuando llegue el momento del reembolso de las participaciones, la rentabilidad del fondo de inversión sea positiva o negativa, en función de los cambios en el valor liquidativo de todas las participaciones que componen el fondo de inversión.

¿Qué cartera crear para obtener una rentabilidad por tu fondo de inversión?

Existen muchos fondos de inversión diferentes y cada uno de ellos ofrecerá una rentabilidad  de fondos de inversións diferente en función de la cartera que quiera constituirse. Por eso antes de comenzar a invertir en un determinado fondo de inversión hay que saber cuáles son nuestros objetivos respecto a dicha inversión y en función de ello seccionar a aquel que nos permita obtener la mayor rentabilidad de fondo de inversión en función de nuestras características como inversor. Para ello, antes hay que hacerse una par de preguntas:

  • ¿Qué tipo de rentabilidad de fondos de inversión me interesa más?: Según la rentabilidad de fondos de inversión hay dos tipos, aquellos que tienen una rentabilidad de fondos de inversión variable, suele estar formado por acciones de empresas. Por otro lado, aquellos que ofrecen una rentabilidad de fondos de inversión fija constituida por deuda de distintos organismos públicos.
  • ¿De dónde quiero obtener esa rentabilidad de fondos de inversión?: Una vez que hemos decidio que la rentabilidad de fondo de inversión que deseamos obtener es variable, es decir en acciones, nos planteamos cual es la procedencia de dichas acciones. Pueden ser las acciones de empresas procedentes de países emergentes, en este caso la rentabilidad del fondo de inversión suele ser muy alta pero por otro lado también suele constituir un mayor riesgo. También pueden ser acciones de empresas que proceden de países desarrollados en los que la rentabilidad del fondo de inversión en este caso puede ser menor pero por otro lado permiten soportar un menor riesgo.

Un tipo de rentabilidad de fondo de inversión a tener en cuenta: la rentabilidad histórica de fondo de inversión

Para saber si la rentabilidad de un fondo de inversión es interesante para mí como inversor, es importante analizar una serie de características de dicho fondo. Una de estas características es la rentabilidad histórica de un fondo que hace referencia a la rentabilidad que dicho fondo ha generado desde sus inicios hasta el momento actual. Para poder tener una visión más objetiva es importante compararlo con la evolución del índice del mercado. Porque por ejemplo si la rentabilidad histórica de un fondo de inversión ha sido del 10%, puede ser una buena rentabilidad si la del mercado se ha mantenido similar, pero por el contrario si el mercado ha tenido un 17% de rentabilidad, en este caso no sería un fondo tan interesante.

Gracias por leernos