El crowdlending es la financiación vía préstamos a empresas o particulares que son fondeados por particulares (o empresas). El crowdlending constituye una línea directa de conexión entre inversores en busca de rentabilidad y empresas que necesitan financiación. Los inversores prestan su dinero a cambio de un tipo de interés, por lo que cuando concluya la operación, recibirán el montante inicial invertido más los intereses generados.
¿Tienes alguna duda sobre la inversión en crowdlending? Hemos realizado esta pequeña guía para resolver todas las dudas que te puedan surgir acerca de la inversión en crowdlending.
En primer lugar, vamos a resolver algunas dudas relativas a la propia plataforma de crowdlending.
Dudas de la inversión en crowdlending relativas a la plataforma de inversión. El caso de MytripleA.
MytripleA es la primera y única plataforma de crowdlending que cuenta con dos licencias para operar: por un lado la licencia de Entidad de Pago concedida por el Ministerio de Economía y supervisada por el Banco de España y licencia de Plataforma de Financiación Participativa registrada en la CNMV.
¿Qué significa ser entidad de pago del Banco de España?
MytripleA cuenta con la licencia nº6869 de Entidad de Pago concedida por el Banco de España.
La Ley 16/2009 obliga a las plataformas a acreditarse como Entidad de Pago para la canalización de dinero, es decir, para poder realizar cobros y pagos entre cuentas diferentes. MytripleA recibe y distribuye los fondos al prestatario en el momento de la firma del préstamo y posteriormente distribuye las cuotas a los inversores. El dinero de los inversores está depositado en una cuenta separada y exclusiva para los inversores, por tanto los acreedores no podrán tener acceso a dicho dinero en caso de quiebra de MytripleA.
Por lo tanto, para poder realizar la actividad del crowdlending, al intermediar entre cobros y pagos es obligatorio contar con dicha licencia o bien contratar los servicios de una externa.
¿Plataforma de financiación participativa por la CNMV?
MytripleA dispone de la licencia nº3 de plataforma de financiación concedida por CNMV.
Las plataformas de financiación están sujetas a la Ley 5/2015 y deben contar con la licencia concedida por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). La obligatoriedad de la obtención de la licencia tiene como objeto regular el nuevo mercado y a sus actores participantes.
Esta licencia es obligatoria siempre que la plataforma intermedie préstamos, quedando fuera las plataformas que ofrecen por ejemplo el servicio de factoring.
¿El dinero de los inversores que no está invertido dónde está depositado?
MytripleA dispone de una cuenta independiente, donde se encuentra el dinero de los inversores. Esta cuenta se denomina cuenta de pago o cuenta de saldos de clientes. Esta cuenta está blindada del acceso de los acreedores de MytripleA.
En segundo lugar, resolvemos algunas cuestiones que repercuten directamente al inversor y a sus características particulares.
Cuestiones importantes para el inversor de crowdlending
¿Qué es necesario para ser inversor? ¿Por qué se solicitan los documentos?
Para ser inversor de MytripleA, y en cumplimiento de la ley, es necesario aportar la copia de tu DNI y un justificante bancario, estos documentos se solicitan por tu propia seguridad. La finalidad de ambos documentos radica en asociarte el número de cuenta y poder realizar las retiradas de fondos siempre a tu cuenta asociada a tu perfil de inversor y nunca a otra diferente. Una vez aportes dichos documentos tu perfil será validado.
¿Qué tipos de inversores hay? y, ¿qué riesgos asumo como inversor acreditado?
Una vez validado, tienes opción de ser dos tipos de inversor, acreditado o no acreditado, por defecto serás inversor no acreditado. Los inversores no acreditados tienen un límite de inversión de 3.000€ por proyecto o 10.000€ invertidos en un año en el conjunto de la plataforma. Para ser considerado inversor acreditado, y tener menos limitaciones a la hora de operar, las personas físicas deben cumplir alguno de los siguientes requisitos:
- Acreditar unos ingresos anuales superiores a 50.000 € o bien un patrimonio financiero superior a 100.000 €.
- Solicitar ser considerados como inversores acreditados con carácter previo, y renunciar de forma expresa a su tratamiento como cliente no acreditado.
- Acreditación de la contratación del servicio de asesoramiento financiero sobre los instrumentos de financiación de la plataforma por parte de una empresa de inversión autorizada.
Los inversores acreditados están expuestos a mayores riesgos que los inversores no acreditados ya que gozan de menor protección. Podrán invertir en los préstamos sin límite.
En tercer lugar, vamos a ver dudas e incertidumbres generales acerca de la inversión en crowdlending.
Incertidumbres generales de la inversión en crowdlending
¿Qué es la inversión automática? ¿Cómo funciona? ¿Por qué no he entrado en un préstamo que cumplía mis requisitos?
La inversión automática es una herramienta para realizar inversiones de manera automatizada, siguiendo unos parámetros preestablecidos de cantidad, plazo y riesgo. Únicamente los inversores acreditados pueden tener acceso a la herramienta de Inversión Automática.
En ocasiones, cuando hay más inversores que desean acceder a un préstamo concreto y el montante solicitado por la empresa es limitado, no todas las inversiones se hacen efectivas. La herramienta de la inversión automática sigue un comportamiento cíclico, así que aquellos inversores que han entrado en la última inversión pasarán al final de la lista para cuando se realice la siguiente operación.
¿Es posible cancelar una inversión?
Puedes cancelar tu inversión y solicitar la devolución de tu dinero con anterioridad a la firma del préstamo.
¿Se puede realizar una desinversión? ¿Cuándo puedo retirar el dinero?
Actualmente no se puede recuperar la inversión de manera anticipada una vez firmado el préstamo, por lo que es necesario que esperes a que se amortice en el plazo previsto.
Este concepto de mercado secundario no está previsto por ley.
¿Se puede invertir siendo no residente en España?
Sí siempre que sea un país de la Unión Europea. Simplemente tienes que contar con una cuenta bancaria en España y que aportes el certificado de residencia fiscal.
¿Cómo se procede ante un impago?
Ante un caso de impago, se procede según el tipo de operación en la que se produzca:
- Operaciones aseguradas por SGR. Al transcurrir 90 días desde el primer incumplimiento, la SGR abona las 3 cuotas impagadas donde se incluyen el capital más los intereses ordinarios de las cuotas (o bien el total de la deuda con los intereses ordinarios).
- Operaciones sin aval de SGR. MytripleA realizará las actuaciones de recobro necesarias y ejecutará las garantías obtenidas de las empresas. Si el impago continúa MytripleA pondrá el caso en manos de una empresa de recobro y/o un despacho de abogados para solucionar la situación con la mayor brevedad posible.
Por último, te resolvemos algunas dudas que te puedan surgir en torno a las características que conciernen a las propias operaciones y en consecuencia, debes considerar a la hora de seleccionar tu inversión.
Incertidumbres relativas a la operación de inversión en crowdlending
¿Cuáles son los criterios para la aprobación de proyectos, qué se estudia y qué datos se solicitan?
El departamento de riesgos de MytripleA estudia cada empresa de manera detallada, donde se tiene en cuenta la información financiera, la valoración de las garantías adicionales y cualquier información obtenida de fuentes externas que complementen el análisis de la empresa. De manera añadida, en el caso de las operaciones que cuentan con el aval de una Sociedad de Garantía Recíproca, la operación debe superar el análisis que le realice dicha sociedad para obtener el aval.
¿Los inversores pueden conocer la identidad de la pyme?
En el momento de la publicación de la operación, se aportan diversos datos públicos de la empresa que solicita el préstamo, únicamente disponible para los inversores registrados (te recuerdo que el registro es gratuito), estos datos incluyen cuentas financieras o información acerca de la solvencia de la empresa, número de empleados, fecha de apertura… entre otros.
Además, para los inversores que soliciten invertir en la operación, si así lo requieren, MytripleA les informará del nombre de la empresa o del CIF correspondiente.
¿Cómo se realiza el rating o valoración de la operación?
MytripleA valora los préstamos mediante el departamento de riesgos y concede una valoración entre A+ hasta F. Siendo A+ las operaciones con menor riesgo y la F los préstamos con un riesgo superior.
Si tus dudas son acerca de la fiscalidad de las ganancias obtenidas mediante la inversión en crowdlending, consulta este post con todas las respuestas sobre la fiscalidad en crowdlending.
Si sigues teniendo alguna duda más respecto a la inversión en crowdlending, no dudes en ponerte en contacto con nosotros, ¡Estaremos encantados de ayudarte!
